一个行业,通常来说出于竞争关系,有厂商业绩增长,就有厂商业绩下滑。如果都在增长,而且是大幅度增长,那么原因只能是行业处在高景气时期。

应用于物联网各个领域的无线模组行业的2021年就是如此。六大无线模组厂商的年报显示,2021年全部实现了营收和利润大幅增长,其中两家相比2020年扭亏为盈,一家显著减亏。如下表所示:

其中,日海智能和高新兴是多元化业务公司。2021年日海智能无线模组业务实现营收18.65亿元,同比增长52.18%;高新兴物联网连接类业务实现营收15.02亿元,同比增长25.48%,细分的车联网业务实现营收3.30亿元,同比增长115.77%。

多家市场研究机构的报告也对行业景气进行了佐证。其中Counterpoint 最新按应用分类的全球蜂窝物联网模组和芯片的追踪研究报告显示,2021年Q4全球无线(蜂窝物联网)模组收入同比增长58%。中国领先了整个无线模组市场,收入占比达40%以上。

水楼台先得月,中国无线模组厂商把握住了中国市场,在全球市场表现也相当出色。细究上述年报还可以看到,除了行业景气,更在于各大厂商对产品研发的强力投入,从而作为一个整体,构筑了强大的竞争力,成为市场的主导者。

研发强度构筑产品力

无线模组似乎是一个技术门槛不高的制造业,核心在于底层的通信芯片。事实上并非如此,芯片固然重要,但要开发成具有产品竞争力的模组,进而制造成各类行业终端,其中的难度并不小。可以这么说:芯片的竞争力不一定决定模组的竞争力,但模组竞争力很大程度上决定了行业终端的竞争力。

六大无线模组厂商纷纷投资研发,研发力度相比各行业的科技公司并不逊色,甚至犹有过之。可以看到,六大厂商研发投入占营收比重均超过9%,其中移远通信研发投入超过10亿元,超出中国大多数芯片企业的研发投入规模,证实了无线模组厂商的科技底色。

产品竞争力随之迅速提升。以5G模组为例,移远通信表示,去年2月率先推出了支持 3GPP R16 协议的第二代 5GNR 通信模组—Sub-6GHz 模组 Rx520F 系列、Rx520N 系列以及毫米波模组 RM530N、RG530F 系列,并于9月陆续进入工程样片阶段。2021年8月,移远通信五款5G模组以最大份额中标中国移动5G通用模组集采,份额50%,充分验证了移远5G模组在产品丰富能稳定及成熟度上的领先实力。

再以车规级模组为例,高新兴推出了全球首批投入商用的LGA封装车规级 5G+C-V2X 车规级模组 GM860A,可灵活满足面向车载前装、后装及路侧设备的装载及 5G+V2X 通信需求。同时,基于 GM860A 研发的 5G+V2X 车载终端已在全球首批投入预商用测试,为该公司车联网业务规模翻番后的持续增长提供了强劲动力。

美格智能则强调以通信模组+解决方案的产品策略减少和避免同质化竞争, 具备4G\5G通信技术:、安卓系统深度定制、扫码识别、多媒体视频处理、AI算法支持、WIFI连接等技术,支持客户开发定制化的解决方案。掌握单一的技术也许门槛不高;但众多技术的集合,证实该公司11.61%的研发强度绝对是名下无虚。

把握市场爆发窗口

物联网是一个高度碎片化的市场,无线模组行业在很多年里都默默无闻,且处于低价竞争状态,移远通信、广和通等无线模组厂商,很大一块利润是来自海外市场。美格智能、有方科技等部分国内市场占比大的厂商在去年还处于亏损状态。但是,随着国内市场物联网连接规模增长,连接的价值跃升,无线模组市场迎来了爆发的时间窗口。

此前2020年,工信部发布《关于深入推进移动物联网全面发展的通知》,首次明确引导新增物联网终端不再使用 2G/3G 网络,推动存量 2G/3G 物联网业务向 NB-IoT/4G(Cat1)/5G网络迁移。这在政策层面也为无线模组的爆发创造了良好条件。

“2021年,无线通信模组迎来产品迭代的又一轮重大机遇。全球2G网络的逐渐关闭使得LTE CAT1 模组成为最受欢迎和增长最快的产品,并且随着5G网络的建设,物联网行业迎来更迅猛的发展机遇,比如网联汽车、智能 支付、笔电、安防监控和网通类产品出货量较往年度有较大幅度增长。“日海智能在年报中指出。

持之以恒的研发投入,突破了技术门槛并引领产品潮流,使得无线模组这个容易被忽视的细分市场,成为中国厂商的天下。据ABI Research 2022年最新数据显示,2021年度领头羊移远通信在蜂窝模组供应商出货市场份额达到38%。六大厂商份额,可以“碾压”国外所有竞争对手。

中国移动5G通用模组集采中,中标厂商全部来自中国。如果说在国内市场占据了本土优势,那么从海外市场看亦不遑多让,尤其是体量更大的几家厂商。移远通信2021年来自海外收入为49.70亿元,同比大增113.27%,且毛利率高出国内市场9个百分点;广和通2021年来自海外收入23.79亿元,同比增长27.19%,占营收比重57.88%。

2021年是无线模组的爆发之年,六大厂商拿出了足够的诚意投资产品研发,也收获了可观的回报。展望未来,万物互联的大门已经被打开,相信六大厂商能够赢得更大的机会,其中的佼佼者,则是中国乃至全球市场当仁不让的领军者。

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