一个行业，通常来说出于竞争关系，有厂商业绩增长，就有厂商业绩下滑。如果都在增长，而且是大幅度增长，那么原因只能是行业处在高景气时期。
应用于物联网各个领域的无线模组行业的2021年就是如此。六大无线模组厂商的年报显示，2021年全部实现了营收和利润大幅增长，其中两家相比2020年扭亏为盈，一家显著减亏。如下表所示：
其中，日海智能和高新兴是多元化业务公司。2021年日海智能无线模组业务实现营收18.65亿元，同比增长52.18%;高新兴物联网连接类业务实现营收15.02亿元，同比增长25.48%，细分的车联网业务实现营收3.30亿元，同比增长115.77%。
多家市场研究机构的报告也对行业景气进行了佐证。其中Counterpoint 最新按应用分类的全球蜂窝物联网模组和芯片的追踪研究报告显示，2021年Q4全球无线(蜂窝物联网)模组收入同比增长58%。中国领先了整个无线模组市场，收入占比达40%以上。
近水楼台先得月，中国无线模组厂商把握住了中国市场，在全球市场表现也相当出色。细究上述年报还可以看到，除了行业景气，更在于各大厂商对产品研发的强力投入，从而作为一个整体，构筑了强大的竞争力，成为市场的主导者。
研发强度构筑产品力
无线模组似乎是一个技术门槛不高的制造业，核心在于底层的通信芯片。事实上并非如此，芯片固然重要，但要开发成具有产品竞争力的模组，进而制造成各类行业终端，其中的难度并不小。可以这么说：芯片的竞争力不一定决定模组的竞争力，但模组竞争力很大程度上决定了行业终端的竞争力。
六大无线模组厂商纷纷投资研发，研发力度相比各行业的科技公司并不逊色，甚至犹有过之。可以看到，六大厂商研发投入占营收比重均超过9%，其中移远通信研发投入超过10亿元，超出中国大多数芯片企业的研发投入规模，证实了无线模组厂商的科技底色。
产品竞争力随之迅速提升。以5G模组为例，移远通信表示，去年2月率先推出了支持 3GPP R16 协议的第二代 5GNR 通信模组—Sub-6GHz 模组 Rx520F 系列、Rx520N 系列以及毫米波模组 RM530N、RG530F 系列，并于9月陆续进入工程样片阶段。2021年8月，移远通信五款5G模组以最大份额中标中国移动5G通用模组集采，份额近50%，充分验证了移远5G模组在产品丰富性、性能稳定性及成熟度上的领先实力。
再以车规级模组为例，高新兴推出了全球首批投入商用的LGA封装车规级 5G+C-V2X 车规级模组 GM860A，可灵活满足面向车载前装、后装及路侧设备的装载及 5G+V2X 通信需求。同时，基于 GM860A 研发的 5G+V2X 车载终端已在全球首批投入预商用测试，为该公司车联网业务规模翻番后的持续增长提供了强劲动力。
美格智能则强调以通信模组+解决方案的产品策略减少和避免同质化竞争， 具备4G\5G通信技术:、安卓系统深度定制、扫码识别、多媒体视频处理、AI算法支持、WIFI连接等技术，支持客户开发定制化的解决方案。掌握单一的技术也许门槛不高;但众多技术的集合，证实该公司11.61%的研发强度绝对是名下无虚。
把握市场爆发窗口
物联网是一个高度碎片化的市场，无线模组行业在很多年里都默默无闻，且处于低价竞争状态，移远通信、广和通等无线模组厂商，很大一块利润是来自海外市场。美格智能、有方科技等部分国内市场占比大的厂商在去年还处于亏损状态。但是，随着国内市场物联网连接规模增长，连接的价值跃升，无线模组市场迎来了爆发的时间窗口。
此前2020年，工信部发布《关于深入推进移动物联网全面发展的通知》，首次明确引导新增物联网终端不再使用 2G/3G 网络，推动存量 2G/3G 物联网业务向 NB-IoT/4G(Cat1)/5G网络迁移。这在政策层面也为无线模组的爆发创造了良好条件。
“2021年，无线通信模组迎来产品迭代的又一轮重大机遇。全球2G网络的逐渐关闭使得LTE CAT1 模组成为最受欢迎和增长最快的产品，并且随着5G网络的建设，物联网行业迎来更迅猛的发展机遇，比如网联汽车、智能 支付、笔电、安防监控和网通类产品出货量较往年度有较大幅度增长。“日海智能在年报中指出。
持之以恒的研发投入，突破了技术门槛并引领产品潮流，使得无线模组这个容易被忽视的细分市场，成为中国厂商的天下。据ABI Research 2022年最新数据显示，2021年度领头羊移远通信在蜂窝模组供应商出货市场份额达到38%。六大厂商份额，可以“碾压”国外所有竞争对手。
中国移动5G通用模组集采中，中标厂商全部来自中国。如果说在国内市场占据了本土优势，那么从海外市场看亦不遑多让，尤其是体量更大的几家厂商。移远通信2021年来自海外收入为49.70亿元，同比大增113.27%，且毛利率高出国内市场9个百分点;广和通2021年来自海外收入23.79亿元，同比增长27.19%，占营收比重57.88%。
2021年是无线模组的爆发之年，六大厂商拿出了足够的诚意投资产品研发，也收获了可观的回报。展望未来，万物互联的大门已经被打开，相信六大厂商能够赢得更大的机会，其中的佼佼者，则是中国乃至全球市场当仁不让的领军者。
