12月27日，由南方都市报社主办的“2022南都金融高峰论坛”通过线上形式在广州举行。
在主题为“金融资本如何高效精准支持实体经济”的圆桌论坛上，泛华金融服务集团副总裁钱军、中国银行广东省分行普惠金融事业部副总经理张乐、广发证券投行委副主任委员蔡铁征、越秀产业基金母基金投资部执行总经理何金星、导远电子资金总监魏淑娟等五位嘉宾，共同围绕宏观经济环境下的挑战与机遇、金融资本与产业资本服务实体经济的有效路径以及如何助力科创企业发展等议题展开了精彩讨论。
呼唤共促高质量发展的更大合力
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回顾2022这一年，我国经济发展中的积极因素累积增多，但经济恢复基础仍不够牢固，经济发展也面临着“需求收缩、供给冲击、预期转弱”三重压力。
广发证券投行委副主任委员蔡铁征在圆桌论坛上表示，当前宏观经济环境面临着历史性的重大挑战，一方面是我国仍处在后疫情的特殊阶段，另一方面则是要在相当复杂的国际环境当中增强国际竞争力。“因为这个原因，所以要呼唤共促高质量发展的更大合力，而这些合力也正在形成。”蔡铁征说。
形成这一合力，离不开金融业的深度参与。中国银行广东省分行普惠金融事业部副总经理张乐表示，对于银行机构来说，当前普惠金融对行业服务的重要性进一步凸显，业务发展处于重要机遇期。广东中行也在不断扩大普惠金融的服务半径，加大重点领域的信贷投放，持续提升服务实体经济能力。
在张乐看来，随着国家政策重心持续向稳增长倾斜，再次强调科技、产业、金融良性循环，资本市场重要性随之提升，中小微企业主体也有望得到更多制度保障以及金融支持。
越秀产业基金母基金投资部执行总经理何金星则认为，制造业在其中扮演的角色同样重要。他表示，中国作为制造业中心之一，全产业链特征与强供给能力十分显著，这不仅是我国年内避开本轮全球高通胀的重要因素之一，也是经济复苏的重要驱动力。
“如果接下来要在拉动经济增长的‘三驾马车’层面，尤其是在出口、投资层面有进一步地作为，就需要制造业在工艺和技术迭代上做进一步转化。”何金星表示。
金融资本积极服务实体经济
谈及服务实体经济，泛华金融服务集团副总裁钱军认为，千方百计地维持小微企业的活力是重中之重。
“小微企业发展首先要解决源头活水的融资问题，但这又存在一个融资难融资贵的全球普遍性问题。出于风险的考虑，传统的金融机构在信贷方面通常设置了较为严格的资质门槛要求，且整个审批流程耗时相对较长，很难满足小微企业对资金流动性的这种时效要求。”钱军说。
在钱军看来，要解决这一难题，金融科技是关键。作为贷款服务提供商，泛华金融借助数字化手段，提高推荐贷款服务，同时建立起了平台运营模式，建立统一的风控标准和机制，从而能够联合各方面的资源，形成优势叠加与互补。
何金星则从产业投资方面表达了其对提升服务实体经济质效的两点看法，“第一，不追求单个项目的回报做投资，而是要集中兵力围绕赛道，增加对产业链或目标领域的研究，围绕企业的核心优势打通上下游产业资源，真正赋能企业；第二，希望能联合更多金融机构，逐步构建”金融+服务“生态圈，切实做好科技、产业、金融三者良性循环。”
作为企业代表，导远电子资金总监魏淑娟对于金融资本助力实体企业成长有着深刻感受。她表示，从2017年完成近千万元的Pre-A轮融资以来，公司陆续完成A轮、B轮、C轮融资，得到了许多市场投资者的帮助。今年以来，公司开始引入债权融资机构，更是得到了部分股份制商业银行的大力支持。
基于实体需要，魏淑娟指出，金融资本要精准服务实体，首先要提升金融供给与实体经济的匹配性，金融资本更精准地了解产业乃至企业个体的发展阶段和需求特点，灵活组合各类金融渠道和工具。其次，金融资本要迅速高效响应实体产业的发展需求，能够跟上数字化、科技化时代下企业发展步伐。
金融赋能科创企业的有效路径
与其他世界级湾区相比，粤港澳大湾区各节点城市产业分工明确、优势互补，具有鲜明的金融业、制造业和科技创新优势。其中，广州更是首次明确提出了“坚持产业第一、制造业立市”，进一步以创新作为发展重点。
蔡铁征在发言中指出，粤港澳大湾区有着国家战略层面的顶层设计和相应政策支持，同时拥有世界一流的一系列重大科技基础设施装置，这都是湾区科创发展的突出优势。
“在这样的大环境下，市场的深度与宽度不断延伸，证券公司作为的空间也越来越大。”蔡铁征指出，证券公司正在更加积极地参与到企业从0到1、从1到10的成长过程中，帮助投资者和企业做好投融资两方面的工作，降低金融在社会资源配置当中的中介成本。
张乐则表示，科创企业是目前各家商业银行的重点支持方向。而作为全国最早从事科技金融业务的银行机构之一，广东中行做了许多探索与尝试。
张乐介绍称，2019年5月，广东中行就联合广东省工业和信息化厅印发了《助力专精特新企业融资服务实施方案》，推出了一系列面向中小民营企业的专属融资产品。2022年4月，广东中行再次携手省工信厅，全面升级融资服务行动计划，破解专精特新企业的融资难题。
“我们主要是切合了专精特新小微企业资格评定标准以及生产经营的特点，因特而异。同时接受应收账款质押、知识产权质押、股权质押、证明风险分担等多种组合化担保方式，这样能够更加精准地匹配企业需求，提升授信方案的适配性。”张乐说。
打铁还需自身硬。在魏淑娟看来，科创企业要获得金融资本的青睐，归根结底需要公司自身有过硬的科技实力、完善的业务版图、优秀的管理体系，以及量产交付能力。
关注符合国家长期发展战略的产业领域
新一年将迎来哪些投资机会与市场趋势？作为银行代表，张乐认为，围绕服务实体经济能力提升的普惠金融、科技金融、数字化转型等领域必然是重点方向。
张乐在发言时表示，在“十四五”时期，广东中行也在主攻“双十”产业集群，围绕产业龙头、重点行业优质客户加大支持力度，在通信、电子、电器机械、石化、通用专用设备，汽车和医药等重点行业余额要超千亿，要占全行制造业比重近六成。
“接下来资本汇聚的重点方向是关键产业，更准确地说，应该是关键产业链”，券商代表蔡铁征则在圆桌论坛上表示，专精特新企业实际上内嵌于产业链，不仅对于整个产业安全具有重要作用，同时也是整个产业国际竞争力提升的积极因素。
何金星则认为，从产业投资角度来看，在新技术、新工艺以及规模效应上有突出表现，或者具有关键“卡脖子”技术的企业将受到更多关注，其中有两个主要方向，即信息革命与能源革命。
何金星介绍称，信息革命层面，未来将会重点布局半导体领域、EDA软件、数字电路、模拟电路、光电器件等热门赛道；而在能源革命层面，产投机构将关注一次能源中的光伏、风电和上游新型材料，以及二次能源与其下游重点领域，包括氢能、锂电、储能与电池回收等。
钱军则表示，产品结构方面，资金来源将从原有的相对中高成本的信托资金转向银行资金，以保持低利率成本的优势；与此同时，将更加积极地进行区划调整，把资源集中在国家战略聚焦的制造行业等领域。
展望未来的市场前景，五位与会嘉宾一致认为，从客观历史发展的角度和政策导向出发，服务实体经济将继续作为金融资本的发展使命，同时社会资金将更多流向具有长期成长空间、符合国家长期发展战略与双循环格局的产业领域。
采写：南都·湾财社见习记者王文妍罗曼瑜
（文章来源：南方都市报·湾财社）
