刚刚,湖北突然刷屏。

近日,一组关于“湖北史上最强购车优惠季开启”的宣传海报彻底火了,湖北于3月1日-31日联合了多家车企推出了政企购车补贴。其中,优惠力度最大的东风雪铁龙C6综合补贴高达9万元/辆。这一促销活动的热潮甚至传到了A股市场,3月7日开盘后不久,东风汽车(600006)股价大幅拉升并封死涨停板。


(资料图片仅供参考)

3月7日下午,一张“广州区域集团补贴东风本田全车系专享”的海报也在疯传,其中显示,每辆车含补贴至高优惠8万元。全国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树分析称,各地出台的购车补贴政策将对一季度车市构成稳定有力的支撑。

在美股市场,一个万亿美元的“火药桶”突传预警。当地时间3月6日,摩根大通的最新报告给出了“波动性末日2.0”的警告,其中表示,在极端可怕的情况下,0DTE期权可能会将标普500指数盘中5%的跌幅放大至25%的暴跌。据摩根大通的最新数据,目前美股0DTE期权的每日名义交易量已经增至了约1万亿美元(约合人民币6.9万亿元)。

湖北刷屏

新能源汽车的降价潮,突然“席卷”燃油车市场。

近日,一组关于“湖北史上最强购车优惠季开启”的宣传海报彻底刷屏。据了解,3月1日-31日,湖北联合了多家车企推出了政企购车补贴,最开始是“东风系”的品牌,包括东风本田、东风日产、东风雪铁龙、东风标致、东风风神等,补贴额度很大。

目前,优惠力度最大的是东风雪铁龙C6,官方指导价是21.68万元,政府+企业综合补贴高达9万元/辆,其中厂家补贴4.5万元/辆,政府补贴4.5万元/辆。

在本轮补贴活动中,东风其他车型的优惠力度也不小。例如,东风本田UR-V综合补贴6.8万元/辆,2022款CR-V PHEV车型综合优惠6万元/辆,低配车型裸车19.38万元/辆。

3月7日,湖北的这一购车优惠的消息,一度冲上热搜。其中,大量网友评论称,12万买一辆雪铁龙C6可真香!有网友甚至直呼,要“坐高铁去湖北抢车”。

这一促销活动的热潮甚至火到了A股,3月7日开盘后不久,东风汽车(600006)股价大幅拉升,并成功封住涨停板,截至当日收盘,涨停板上的买单超过13.7万手,其总市值也回升至136亿元。

据湖北武汉一家东风雪铁龙4S店的销售人员介绍,此次补贴只针对湖北省内,需要上湖北的牌照,且购车需要付全款,按照厂家指导价付款,不接受贷款,上好牌照后再返还9万元的补贴。但目前店里的东风雪铁龙C6车型已经卖光了,现在只能接受定金预定。

同时,其他“非东风嫡系”的车企也加入到“湖北史上最强购车优惠季”活动,不过补贴幅度整体要略低。

进入3月份,“全国消费促进月”正式开启,各个地方政府将汽车消费列为刺激的重点领域,同时,各地车企对优惠促销的热情也较大。

3月7日下午,一张“广州区域集团补贴东风本田全车系专享”的海报也在疯传,其中显示,每辆车含补贴至高优惠8万元。

全国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树分析称,各地出台的购车补贴政策将对一季度车市构成稳定有力的支撑。尤其是针对性的置换补贴,对推动新能源汽车发展、淘汰老旧车辆都有较大意义。

站在车企的角度来看,今年7月1日,国标第六阶段的B排放标准将会全面执行,因此汽车厂家不得不尽快加大库存清理力度。

暴跌25%的“火药桶”

美股的万亿美元“火药桶”突传预警。

当前,越来越多华尔街人士开始关注“零日到期”(0DTE)期权的潜在风险。据摩根大通的最新数据,目前美股0DTE期权的每日名义交易量已经增至了约1万亿美元(约合人民币6.9万亿元)。

当地时间3月6日,摩根大通的最新报告给出了“波动性末日2.0”的警告,其中表示,在极端可怕的情况下,0DTE期权可能会将标普500指数盘中5%的跌幅放大至25%的暴跌。

这一跌幅甚至将超越1987年著名的“黑色星期一”股灾,当时标普500指数在一天内下跌了20.5%。

摩根大通分析师进一步解释称,如果标普500指数在五分钟内下跌5%,将引发305亿美元的0DTE期权相关交易,标普500指数的跌幅将因此再增加20个百分点,类似滚雪球效应,从而引发上述灾难性局面。

如果标普500指数在5分钟内的跌幅在1%到5%之间,可能会导致66亿到142亿美元的0DTE期权平仓,这意味着,标普500指数将再下跌4-8.1个百分点。

摩根大通警告称,0DTE期权平仓造成的预估市场影响,将超过所有情况下最初的市场冲击,这凸显了0DTE期权具有的反射性及其对市场稳定构成的潜在风险。

什么是0DTE期权?

需要介绍的是,“零日到期”(0DTE)期权是在交易当天到期并失效的期权合约,换言之这种期权的到期日不到24小时。

自2022年以来,华尔街机构将标普500指数期权到期日覆盖到每个工作日之后,以股指交易为标的的0DTE期权进一步获得了热捧。

由于美联储罕见的激进加息,令美股市场在2022年遭遇史诗级巨震,标普500指数的短期波动巨大,因此0DTE期权成了华尔街机构的“新宠儿”。

尤其是,华尔街的对冲量化机构对0DTE期权的追捧愈发狂热。据高盛集团汇编的数据显示,截至2022年第三季度,0DTE合约已经占到了标普500指数期权总成交量的逾40%,几乎是六个月前的2倍。

摩根大通认为,0DTE期权成交的这种爆炸性增长,主要受到高频交易员、做市商和短线交易者的推动。

如此巨大的交易量,必然会对市场造成影响,0DTE期权引发了华尔街分析机构的担忧。近一个月以来,摩根大通策略师Marko Kolanovic已连续发出多次警告称,一旦0DTE期权“爆雷”,美股市场可能出现“波动性末日2.0”的场景。

Kolanovic表示,0DTE期权的爆火已经成为了美股市场的“祸根”。大量风险都被集中在做市商,作为交易的对手方,做市商必须在完成期权交易的同时,买进或卖出股票以保持市场中性立场。一种担心是“自我强化式”的下行螺旋会引发整个市场的动荡,造成类似于2018年波动率内爆这样的事件风险。

(文章来源:券商中国)

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