本周全球主要权益市场普跌,创业板指数领跌。创业板指数下跌6.7%,恒生指数下跌4.1%,纳斯达克指数下跌1.3%。布伦特原油下跌5.4%,美元指数上涨,黄金下跌。

港股Wind二级行业:其中食品、饮料与烟草(+-0.41%)、家庭与个人用品(+-0.81%)涨幅居前。软件与服务(-8.96%)、零售业(-8.35%)跌幅居前。美股标普500二级行业:其中汽车及配件行业(+0.09%)、半导体及其设备(+0.07%)涨幅居前。能源(-0.04%)、电信服务(0%)跌幅居前。

本周港股交易量较上周有所增加,恒指换手率上升0.015%至0.21%。

而港股卖空金额占比则由上周18.05%上升到18.74%。

美股交易量较上周减少,标普500换手率下降至2.71%。

本周港股估值水平下降,恒指PE(TTM)在均值以下的水平。本周美股估值上升。标普500PE(TTM)远高于均值加一倍标准差以上的水平。

风险溢价(ERP)方面,当前港股和美股ERP均处于均值附近。

分行业估值来看,当前港股大多数行业估值水平位于历史均值以下,可选消费估值水平略高于历史均值,其中汽车与汽车零部件、耐用消费品与服装、零售业的PE估值位于历史高位,运输、银行、能源、食品与主要用品零售和电信位于历史低位。美股方面,目前大部分标普500一级行业大部分均超出均值水平,能源低于历史均值。

港股方面,市场对恒指2021财年EPS预期增速为5.32%。其中技术硬件与设备和制药、生物科技与生命科学净利润增速预测增速上调幅度较大。

美股方面,本周标普500预期盈利增速下调至53.96%。

港股本周近30日港股通资金净流入相比上周减少54.34亿至522.25亿港元美国10年期国债收益率上升至2.9%。

中国一季度GDP同比增长4.8%,3月社零同比下降3.5%下周将有包括美国新房销售、申请失业金人数、第一季度GDP、个人消费支出,欧盟实际GDP以及中国4月官方制造业PMI等重要经济数据公布。

(文章来源:光大证券)

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